Lãi suất cân bằng được xác định tại điểm giao nhau của các đường IS và LM, đại diện cho sự cân bằng trong thị trường hàng hóa và thị trường tiền tệ, tương ứng.

• Đường IS cho thấy các kết hợp của lãi suất và sản lượng mà tại đó thị trường hàng hóa đang ở trạng thái cân bằng.

• Đường LM cho thấy các kết hợp của lãi suất và sản lượng mà tại đó thị trường tiền tệ đang ở trạng thái cân bằng.

• Điểm giao nhau của các đường này xác định lãi suất cân bằng và mức sản lượng (Ghi chú).